金融是一種交易活動，傳統金融的概念是研究貨幣資金的流通的學科
而現代的金融本質就是經營活動的資本化過程
有關金融的四個重點：風險投資、合夥人制度、商品證券化、互聯網金融
1. 風險投資
風險投資，在外人看來就像賭石一樣不靠譜的事
每個投資人，卻都能給你講一整套他們判斷石頭裡面有沒有寶玉的獨特方法
但這些方法再獨特，其最本質的，還是一個概率遊戲
互聯網最大的優勢，是效率的優勢，它用極低的邊際成本，網聚龐大用戶
突破引爆點，達成贏家通吃，並獲得因此帶來的巨額收益
投中一個阿里，一個京東，一個小米，都是幾十倍、上百倍的收益
但是，如果失敗了呢？前期的投入，顆粒無收。而這種顆粒無收，其實才是大概率事件
也就是說，你可能有1%的機會，賺100倍的投資收益，但還有99%的可能性，顆粒無收
風險投資把99%的企業燒掉的錢，作為成本，換取壓中下一個馬雲的不到1%的可能性
所以，風險投資，其實都是理性的賭徒，他們在創業公司身上押注
各種各樣的獨特方法，比如對趨勢的判斷，對團隊的判斷，都是提高賭中同花順的概率
而這些獨門絕技的差異，最終體現在誰能把1%的成功率，提高到2%，3%，或者5%
如果說創業者有最瘋狂的心，投資人就有最冷靜的腦
基於這個概率遊戲後，投資者設計了複雜的“創業保險”的產品體系
比如：天使、A輪、B輪、C輪等等。越往後的險種，風險越小，收益率也就越低
希望大家記住幾點
第一，千萬記住，創業是99死1生的遊戲
如果你要去創業，建議一定不要動父母養老的錢，留好給妻兒生活的錢
然後去找風險投資，用稀釋掉的股份，去買一份“創業保險”
第二，每個創業者都認為自己會“一將功成”，但大多數人最終都是“萬骨枯”
如果10個投資人都不看好你，可能是他們沒眼光，但更可能是你自己不靠譜
藉助他們的經驗修正你的看法，而不要愛上自己的PPT
第三，融資，甚至上市，都不是成功的標誌
這些都只是新階段的開始。盈利才是公司的存在意義，而客戶和產品
才是盈利的核心。把拿風險投資的錢當成商業模式，和騙保的性質差不多
第四，也要記住，一旦拿了融資，公司就不完全是你的了
你的節奏，和投資人期待不符的時候，你可能會懷疑，到底誰是老闆
這也是為什麼有些人一怒之下，又把公司買回來
2. 合夥人制度
在管理咨詢界，有一家無人不知的公司叫麥肯錫
但麥肯錫自己作為一家公司，也會面臨管理問題
咨詢公司、律師事務所這些行業裡，相對於資本來說，人才創造的價值更大
所以常規公司裡“資本雇傭人才”的邏輯，在這裡，顯然是不成立的
如何讓優秀的人才聚合和自治，而不是為資本打工，變成了麥肯錫最重要的管理問題之一
麥肯錫選擇了形式上的“公司制”，運營上的“合夥人制”，來解決這個問題
你進了麥肯錫，就進了一個奔向合夥人的“不進則退”的晉升機制
成為合夥人，就是公司股東；成為高級合夥人，就是公司董事
然後高級合夥人再選出公司領導人。領導人3年1屆，最多3屆
麥肯錫用優秀的人才自治，而不是為資本打工的“合夥人制度”延續了將近100年的成功
合夥人制度，就是分享而不是獨享公司所有權和收益權的一種組織形式
公司到底是資本的，還是人才的，一直是管理學界爭論的話題
工業化時代，因為要買廠房，買流水線，買原材料等等生產資料
所以資本似乎更重要，甚至人才，也只是資本購買的一種特殊形式的生產資料而已
但是，到了信息時代，尤其是互聯網時代，在價值創造中，人才越來越變成決定性因素
資本和人才的博弈，正在不斷往人才傾斜。合夥人制度，就是這種傾斜的產物
面對想要離去的員工該怎麼辦，老闆如果還想挽留他，也許只有：
第一，打心眼裡承認，價值主要是他們創造的，而不是資本
第二，用合夥人制度，出讓公司股份，與他共享收益；當然，也共擔風險
第三，如果他去意已決，那就投資他吧
3. 商品證券化
每年中秋節，網上都會流傳一個段子
有一個月餅廠，生產了一張面值100元的月餅券，然後用65元把這張月餅券賣給經銷商
接著，經銷商用80元，把月餅券賣給某家公司的人力資源部
這家公司又把這張月餅券，作為中秋節福利，發給了員工
員工拿著月餅券，高高興興地回家了
不過這個員工其實不喜歡吃月餅，於是他用40元的價格，把月餅券賣給了黃牛
黃牛轉手又用50元的價格，把月餅券賣回給了那家月餅廠
這就出現了一個有趣的循環，月餅廠用65元把月餅券賣出去
然後又用50元把它買回來，它並沒生產任何東西，卻賺了15元錢
為什麼會出現這種情況呢？這是因為，月餅廠用月餅券的方式
對月餅進行了商品證券化，並用這張證券，代替月餅，完成了情感價值的流轉和銷售
我們要把公司送給員工的月餅，從邏輯上分成兩個部分
實體部分是可以吃的理性價值，也就是月餅本身
虛擬部分其實是隻能體會的感性價值，是公司送給員工的一種節日關懷
月餅廠用“商品證券化”的方式，剝離了月餅的理性使用價值
然後讓月餅券承載著感性的情感價值，節日關懷流轉了一圈，完成了虛擬產品的銷售
最後，把完成歷史價值的證券，回收銷毀。而員工呢？
收到價值100元的月餅和關懷後，轉手把實體月餅用40元賣給了黃牛
把價值60元的虛擬關懷，收下了
月餅券，提高了這個關懷的交易效率，並消除了不必要的生產浪費。這就是商品證券化
商品證券化，就是把商品通過金融化包裝，變成了有明確價格的權益憑證
比如月餅券，就是有價格的，可以兌換成實體月餅的憑證，是實體月餅的證券化
還能用在哪些行業呢？
場景1：禮品行業
你去拜訪一個朋友，到他家附近想總不能空著手去，於是去超市看看能買點什麼
你看中了一大盒的營養品。如果這個營養品的廠家使用商品證券化的邏輯
他就會讓這個促銷員講完這個營養品的神奇功效之後
讓你帶去付款的，是一張精美的提貨券
你帶著這張提貨券去見朋友，朋友很高興。當你走了之後，這個時候他有兩個選擇
如果他真的很需要這個保健品，他會去超市提貨
如果其實並不真的需要，他就有可能去把提貨券再兌換為現金
這個時候，他僅僅收下了你的關懷
場景2：特殊的商品領域
比如黃金，黃金今天有一定的使用價值，但是更多的是虛擬價值
對於虛擬價值大於使用價值的黃金，一樣可以用商品證券化的方法來提高流通率
於是金融機構發明了紙黃金，其實就是你擁有一定量的黃金的憑證
炒黃金的人，擁有這種證券之後，就無需扛著金子買進賣出了，極大提高了效率
4. 互聯網金融
互聯網金融，就是擁有更高效的“風險買賣”模型的金融
金融的本質從來沒有變過，只是自大到認為自己可以藐視本質的人越來越多
金融，是典型的“風險買賣”的生意
場景1：假如微信要做P2P
假如，我是說假如，微信也要做P2P了。它可以怎麼做呢？
我今天想借1萬元錢，願意給出8%的年化利率，10天歸還，按天計息
誰願意借給我？年化利率8%，至少比放在銀行好，但你很擔心，萬一不還錢怎麼辦？
微信說那就拿他在微信裡，和他溝通最多的20個朋友的溝通權利做抵押，你看行不行？
10天之後，不管什麼原因，我沒來得及還錢
這時候既然我之前已經授權了，微信就可以給和我來來回回溝通最多的20個人發條消息
你們這個朋友啊，欠了人家1萬元錢，到現在沒還
你們不是他好朋友嘛，能不能幫忙提醒他一下？
這20個人，可能是我的家人，我的朋友，我的同事
或者我的商業夥伴，甚至是我的客戶。他們也許會覺得
這個傢伙，居然連1萬元都還不起啊！本來要和我做生意的，都不做了
什麼叫做信用？這就是信用。他們才是我最怕失信的人啊
每一個風險，都有它的價格
場景2：按公里數來買的汽車保險
以前的車險，每年到那個時候，就會有人給你打電話
盜搶險多少啊，第三者責任險多少啊，一秒鐘就算出保費了
但是，比如我，一年要在天上飛100多次，200天不在上海，那輛車幾乎不開的人
和你每天都開30公里上下班的人，交一樣的保費，你覺得合理嗎？
我交的保費，顯然貴了。這個“風險買賣”的模型有問題
現在有一種設備，叫OBD，放在車裡，監測你的行車數據
有了這個東西后，以後的保險就可以不按照年來賣了
而是按照公里數來賣。開車多的人，明顯就應該多交錢
如果我的車一年都沒開，我其實只應該交停車費，一分錢保費都不應該交
這就有意思了，那每公里交多少錢呢？
按照你的行車習慣來定價。開車習慣好的人，就應該便宜
開車習慣差的人，到了路口，打著左轉向燈，向右轉的人，就應該多交錢
按照公里數來買，按照行車習慣來定價，不管你叫他互聯網金融，還是科技金融
你其實都是根據數據，用一套更有效的“風險買賣”模型，把我的行車風險給買走
我因此更省錢，而你因此更賺錢
以上就是有關金融的四個重點，希望對你有所幫助，任何問題歡迎在以下留言
